EUV (ekstremal ultrabənövşəyi) litografiya qurğuları istehsal edən ASML şirkəti yüksək mənfəətlilik və Çin, Asiya və ABŞ-ın alternativ yaratmaq cəhdlərinə baxmayaraq, bazarda monopolist mövqeyini qoruyur. EUV texnologiyası o qədər mürəkkəb və unikaldır ki, ASML-in illərlə öz sistemlərini istismar etməklə topladığı təcrübə və verilənlər olmadan rəqib yaratmaq mümkün deyil. Hətta dövlət dəstəyi belə bu texnoloji uçurumu aradan qaldıra bilmir.
Mikrosxem istehsalı üçün avadanlıq tədarük edən holland şirkəti bazarda mütləq liderdir — və bazar mexanizmləri burada acizdir.
Hər il ASML müasir çiplərin istehsalı üçün nəzərdə tutulmuş ən qabaqcıl qurğularından cəmi 40-dan bir qədər çox mikrosxem satır. On ildən artıq müddətdə investorlar tərəddüd edirdilər: bu qədər kiçik həcmli biznesin uzunmüddətli dayanıqlı olub-olmayacağı sual altındaydı.
Bu şübhələr özünü doğrultmadı. Son altı ayda ASML-in səhmləri 80 % bahalaşıb və hazırda şirkətin bazar dəyəri 500 milyard dollardan çoxdur.
Bu uğurun səbəblərini anlamaq üçün süni intellekt təchizat zəncirində real gücün harada cəmləşdiyinə baxmaq kifayətdir.
Çip istehsalçıları süni intellekt bumunun ən görünən qaliblərinə çevriliblər. Amma hətta TSMC və Samsung kimi qabaqcıl şirkətlər də uğura klassik üsullarla nail olurlar: • fabriklərin effektivliyini artırırlar; • istehsal həcmini genişləndirirlər; • çıxan yararlı məhsulun payını yüksəldirlər.
Onların liderliyi nisbi xarakter daşıyır: müştərilər istənilən vaxt başqa təchizatçıya keçə bilirlər.
ASML isə başqa qaydalarla oynayır. Bu, müasir çip istehsalı üçün zəruri olan EUV-litografiya sistemləri istehsal edən yeganə şirkətdir. Bir qurğunun ilkin qiyməti 220 milyon dollardan başlayır və bazarda hələlik kommersiya baxımından etibarlı alternativ yoxdur.
İlk baxışdan belə monopol mövqe qeyri-reallıq təsiri bağışlayır. Çox vaxt bu qədər gəlirli biznes (ASML-in üçüncü rübdə ümumi mənfəət marjası 52 %-ə çatıb) mütləq rəqibləri cəlb edərdi — xüsusən də əlaqəli texnologiyalarda lider olan regionlardan.
Asiya qlobal yarımkeçirici sənayesində dominant mövqedədir: • Tayvan ən qabaqcıl çipləri istehsal edir; • Koreya yaddaş mikrosxemləri istehsalında liderdir; • Yaponiya çiplər üçün materiallar sahəsində bənzəri olmayan mövqeyə malikdir; • Çin texnoloji geriliyi azaltmaq üçün böyük məbləğlər xərcləməyə hazırdır.
Kağız üzərində məhz bu regionlar EUV-litografiya sistemləri üçün güclü “ikinci təchizatçı” yarada bilərdi. Amma ikinci oyunçu yoxdur.
Səbəb nədir?
Adətən gətirilən izahlar — kadr çatışmazlığı, maliyyə resurslarının yetərsizliyi və ya siyasətdəki səhvlər — problemin mahiyyətinə toxunmur. EUV sahəsində ikinci yer, sadəcə olaraq, mümkün deyil.
Səbəb odur ki, EUV texnologiyası demək olar ki, icrası mümkünsüz olan bir sıra vəzifələr zəncirindən ibarətdir və onların hamısı eyni anda işləməlidir.
Müasir çiplər kremniy lövhəsinin üzərinə qat-qat naxışlar “çəkilməklə” yaradılır, bu zaman işıqdan istifadə olunur. Bunun üçün mühəndislər aşağıdakıları bacarmalıdırlar:
Təbiətdə mövcud olmayan işıq forması yaratmaq. Güclü lazerlər ərimiş qalay damcılarını vuraraq onları Günəş səthindən də isti plazmaya çevirir. Ekstremal ultrabənövşəyi şüa impulsu almaq. Bu impulsu bir sıra güzgülərdən (hər biri atom dəqiqliyi ilə hazırlanır və aylarla iş tələb edir) əks etdirmək. Naxışı silikon lövhəyə köçürmək.Kopyalamaq üçün ən çətin hissə optikadır. EUV səviyyəli güzgüləri yalnız bir təchizatçı — Carl Zeiss SMT — istehsal edir. Bu, Zeiss və ASML-in onilliklər boyu apardığı sıx birgə inkişafın nəticəsidir.
Yeni oyunçular niyə bazara daxil ola bilmir?Hətta kimsə texnologiyanı təkrarlasa belə, iqtisadi hesablama və əsaslandırma işləmir: • Yeni oyunçu tədqiqat-inkişaf xərclərini ödəmək üçün ildə kifayət qədər çox sayda qurğu sata bilməyəcək; • Bu arada zavodlar ilk gündən demək olar ki, ideal etibarlılıq tələb edirlər.
Çip fabrikləri fasiləsiz işləyir. Məsələn, illik dövriyyəsi 120 milyard dollardan çox olan TSMC kimi şirkətlər üçün bir günlük dayanma belə yüz milyonlarla dollar zərər deməkdir. “ASML-dən bir az zəif, amma daha ucuz” litografiya sistemi bu cür müəssisələr üçün həddən artıq böyük riskdir.
Bu səbəbdən çip istehsalçıları kütləvi istehsalda sınaqdan keçirilməmiş EUV avadanlığı ilə eksperiment aparmağa hazır deyillər. Amma məhz belə istismar olmadan potensial rəqib öz sistemlərini yaxşılaşdırmaq üçün lazım olan real istifadə məlumatını toplaya bilmir.
ASML-in təcrübəsi: toplanmış üstünlükASML ilk EUV maşınını 2006-cı ildə, kütləvi istehsala yararlı ilk sistemi isə 2013-cü ildə quraşdırıb. Zavodların 24/7 rejimində işlədiyini nəzərə alsaq, bu qurğuların ümumi istismar müddəti artıq milyonlarla saatla ölçülür.
Məhz bu real istismar məlumatı fərqi izah edir ki: • Nikon və Canon (ASML-in litografiya bazarındakı keçmiş rəqibləri) EUV sistemlərinin inkişafından hələ texnologiya kommersiya baxımından dayanıqlı olmamışdan imtina etdilər; • son onildə bu sahəyə yeni oyunçu daxil ola bilmədi.
Dövlətlər vəziyyəti dəyişə bilərmi?Tez-tez belə fikir səslənir: əzmkarlıq göstərən dövlət, subsidiya və zəmanətli sifarişlər sayəsində rəqib yarada bilər. Çin buna bariz nümunədir. 2020-ci ildən bəri, ixrac məhdudiyyətləri Huawei-ni qabaqcıl çiplərdən məhrum etdikdən sonra, Pekin yarımkeçirici istehsalını milli prioritet elan edib. Ölkə öz litografiya sistemlərini yaratmaq üçün böyük vəsait sərf edir.
Amma Çinin təcrübəsi belə bir hipotezin ən sərt testinə çevrilib: guya pul və siyasət hər sahədə rəqib yarada bilər. ASML nümunəsi göstərir ki, müəyyən texnoloji həddən sonra bazar artıq monopoliyanı “düzəldə” bilmir.
